10月9日，節後第一個交易日，港股又雙叒叕因為颱風關門了，前幾天有新聞報道說港股要取消颱風天閉市的做法，可打臉來得很快，新聞編輯追不上颱風天港股關門的速度。要緩解港股流動性危機，港股還有很多事要做，而第一件事就是颱風天不關門，當前信息系統如此先進，這並不難，因為我們的深市同樣是颱風天。
A股今天探底後回升。A股對應中國經濟，雙節中國經濟好不好？新聞都說好，爆炸性利好，但我認為中規中矩，對照標準是2019年，人數增4.1%，收入增1.5%，增長幅度有限。當然持平就夠了，不指望一口氣吃個胖子，從春節、五一、端午、到中秋國慶，旅遊市場「一節更比一節強」，說明大家還是敢消費、有錢消費的。內需不足可能並不存在，消費者只是短時間不需要某些商品，比如房子。
國慶期間，中國歡天喜地，彩旗招展，安定祥和。可外國比較亂套，巴以衝突重燃。巴以衝突歷史漫長，但之前很長時間都是小打小鬧，近幾年安靜的很，我們甚至忘記這茬。但戰火硝煙終於還是讓所有人記起了「中東火藥桶」。
巴以衝突有什麼影響？可大可小，如果只是哈馬斯和以色列衝突，那麼歷史上曾有過一段長期的、持續的巴以衝突，影響有限。但如果導致整個阿拉伯世界反彈，尤其是法塔赫、真主黨等以前新聞常客都出現在戰鬥序列，甚至出現伊朗，那麼問題可能會比較嚴重。因為這可能意味著第六次中東戰爭，1970年代石油危機的導火索就是中東戰爭。凡事，如果只是衝突，反正巴以都不產油，也僅限於衝突地區，如果上升為戰爭，那麼油價暴漲是必然，石油危機的陰影將籠罩全球。
只不過，短期看，石油危機對中國產業並非完全壞事。從中國投資人立場看，我國發展新能源的路子走對了，相信未來各國會增加光伏、風電、鋰電池車的需求，這有利於我國相關產業擴大產能，提升出口實力。
當然，A股投資人還可以延伸一下。對周期股的判斷我基於兩個原則：如果沒有大的全球性事件，比如美股崩盤和中東戰爭，那麼周期股回暖時間是明年1-2季度；如果全球出事，比如巴以衝突導致伊朗出兵，繼而中東石油禁運、減產，那麼周期股將迎來新一輪上漲，周期股行情會提前。所指的周期股是大宗商品相關資源型上市公司。 比如油價上漲對石化來說是成本上升，對石油開採來說是機遇。 比如戰爭利好黃金，當然利好金礦，但未必利好金飾。 從三桶油的角度看，中海油的開採成本較為穩定，利潤率較高，當然，僅供參考。
但，話又說回來，現階段巴以衝突規模還在可控範圍，還沒有到影響油價的程度。而實際上，有些事其實存在某種聯繫。比如，要知道很多衝突本身就發生在強勢美元周期，也就是衝突是強勢美元周期下的產物。
最後，提示晚上會有諾貝爾經濟學獎，我認為，該關注一下，諾貝爾經濟學獎這幾年也越來越跟隨時事。
今天醫療板塊中，有幾個龍頭公司表現不錯，GLP-1產業鏈繼續爆發，疫苗和康復醫療搶眼，總體來看，目前醫療板塊估值水平低，醫藥整體TTM仍處於歷史低位，而且根據 23Q2基金公司公布的行業配置來看，基金對醫藥行業的配置處於歷史低位，而秋季進入流感和疾病高發季，醫療需求剛性，景氣度不，所以，我們認為，醫療板塊有望觸底反彈，明天上午九點直播繼續講機會。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】