9月21日，上證指數3085-3089點缺口已補，所謂不破不立，短期超跌反彈隨時開啟。
白天很多人都在討論美聯儲加息，但早在昨天，我基本上把今天各大媒體要講的內容都講過了。簡單用兩句話概括：9月不加息，並釋放11月加息的煙幕彈。點陣圖顯示11月要加息。美聯儲點陣圖是什麼？概念不複雜，美聯儲會議上有兩撥人，一撥人是各地聯儲銀行行長，另一撥人是美聯儲理事會委員，公務員。有記者採訪聯儲銀行行長，讓他們猜未來美聯儲利率走向，今年利率多少，2024、2025年利率多少，然後，做一個圖表，將他們猜測的利率結果點上去，這就是點陣圖。聯儲行行長很多都是經濟專家，其對未來預測是有點靠譜的。
但即便是點陣圖指向美聯儲11月加息，我依然堅持認為，美聯儲不會再加息。理由一方面是基於華爾街投資人的反應，判斷體現在期貨上，期貨認為11月大機率不加息。另一方面是我認為全球通縮是大方向。
前幾月美聯儲通脹稍微走高，但通脹跳升核心動力是能源價格上漲，而能源價格上漲其一是美國自己沒搞好，拜登把油庫里的油投向市場，其二是沙特等國趁美病要美命，想要趁著美國石油儲備減少，減產來拉升油價，典型「火上澆油」。但油價核心在供需，如果需求側收縮，美沙石油對抗最終結果是空頭勝出。所以通脹率很難再掀高潮。綜上，如果通脹率不會太高，就沒有加息的理由。
政策面今天兩個熱點：一個新型工業化，利好MES系統、工業母機、工業機器人等，我認為主要面向智造，相關概念股可能會有短期行情，但此類規劃文件出的比較多，市場可能已經出現審美疲態。另一個清理應收帳款，此事喜憂參半。對於中小企業是增強回款，對於鏈主企業是減少占款，降低現金流，還債是要現金的。這對於A股部分大企業、國企可能會造成現金流壓力，經營占款是很多企業發家秘訣，對於中小企業可能算個好消息，當然，具體還要看怎麼落實。有點年紀的，可能還記得一個詞叫「三角債」，清理三角債，是1991年的事，總感覺兩件事有點類似。
板塊上，今天較為熱門的是通信設備，打頭的還是星閃，後面6G、WIFI、F5G、天基網際網路等板塊緊隨其後，這裡有個利好，中興通訊副總裁王欣暉透露，說再過一個半月，大家搜索「6G」和「3GPP」有驚喜，我想這是暗示第一個6G的3GPP技術標準可能要凍結了。
什麼是6G？實際上在技術標準凍結之前，大家談的都是技術理念，技術標準凍結之後，才能算真正開啟6G時代。至於6G會不會還是以基站為主？不知道。所以現階段F5G、天基網際網路等概念都緊隨其後，大家都在猜6G會是個什麼樣子。6G出現，對通信設備廠商必定是利好，因為6G會提高通信基礎設施投資量。
另外，我認為6G網絡可能會有兩個拓展。一個方向是算網融合，網絡不只是通信，還會提供算力。第二個方向是偏遠地區通信覆蓋，5G基站覆蓋面積小，所以城市中可行，偏遠地區很難提升速度，星鏈的成功，說明天基網際網路是一條可行的路，關鍵是太空軌道對於世界上各國來說，一種稀缺空中資源，中國不占白不占。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】