10月18日，日期是「要你要發」，但A股整體疲軟，難「發」。上證逼近前期低點3053，技術指標來看是不破不立的態勢，預測僅供參考，下方3000點和2950有兩個支撐，3000點是政策底，最近政策利好都是圍繞守護上證3000點這個思路，3000點上救市成本低，跌破支撐救市成本會很高。尤其上證對應央國企，不救不行。2950則是長期趨勢線支撐，屬於趨勢投資人的最後防線。
當前上證比創投更堅挺，因為上證對應的央國企更有錢。低谷期的1塊錢和繁榮期的1塊錢意義一樣嗎？不一樣，低谷期的1塊錢能救命，能抄底，能兼并。
從宏觀數據看中國，前三季度各項經濟表現還可以，無論是消費、GDP、工業等等，都有復甦。但這萬花叢中有點黑，這點黑就是樓市。1—9月份，全國房地產開發投資同比下降9.1%，其中，住宅投資下降8.4%。房地產開發企業到位資金同比下降13.5%。9月份，房地產開發景氣指數93.44，上月是93.55，四月份曾有94.73。9月樓市先揚後抑，還是沒挺住。正如我之前對國慶的評價，老百姓出去旅遊的錢有，買房的錢如今真沒有。
自然資源部開出藥方：建議取消土地拍賣中的地價限制、建議取消遠郊區容積率1.0限制等。取消地價限制被認為是放開一線城市樓價上漲空間，現在購房需求集中在大城市，大城市取消限制勢必會釋放一波需求，地價上限打開，等於樓價上限打開。對這項放開，贊同其合理性，但並非樓市脫困藥方。當前購買力不足、槓桿太高才是樓市根本問題，一線城市樓市牛市，則會擠占中小城市樓市流動性。也許，中國樓市春天至少要等美聯儲降息。
消息層面，美帝又要作妖，準備限制英偉達向中國銷售H800和A800晶片，H800和A800本就是閹割產品，國外是H100和A100。但儘管被閹割，國內AI大模型「千帆競渡」的情況出現後，英偉達的閹割卡還是供不應求。可如今，美帝竟然準備閹割卡都不給。的確是欺人太甚，太過流氓。面對這種局面，只有一條路可走，那就是國產替代。所以今天板塊上國產GPU板塊崛起，比如寒武紀、海光信息、景嘉微、龍芯中科、中芯國際虹等等。
投資思路分三種：第一種是國產GPU，包括寒武紀、海光信息、景嘉微、龍芯中科等都是英偉達的競品企業，只不過技術上的確落後，但總是有希望。第二種是晶片供應鏈企業，比如中芯國際，當前國內GPU廠商受制於晶片製造工藝，而中芯國際是晶片製造走得最遠的。第三種是華為概念股，華為自研了麒麟5G晶片，裡面是有集成GPU模塊，華為也有自己的伺服器算力晶片鯤鵬，所以和華為合作比如四川長虹可能因此受益。
需要關注的是，算力裡面，國產GPU崛起的同時CPO卻出現下跌，原因是CPO和英偉達GPU的集成解決方案是一個整體，如果英偉達不賣，CPO國內需求勢必減少，所以這個消息對CPO是利空。另外，之前看好的摩爾線程、壁仞科技這兩家沒上市GPU企業也被美國列入實體清單，雖然沒上市，但這兩家企業我認為很重要，因為他們嘗試GPU進入C端市場。回頭看看賈某人，九年了，還是PPT，別人把PPT變產品，他還拿著PPT到處忽悠。從賈某人的教訓可以看出，企業應該早日拿出產品，是騾子是馬，拉出來溜溜，讓市場檢驗技術成色。這方面，摩爾線程、壁仞科技雖然產品不夠成熟，但在GPU商用上的確很勇。
美帝雖阻我晶片發展，但誰又能預料這是禍是福？如果在美帝圍堵下，我國出來幾家打破技術封堵的企業，像華為、中芯國際那樣，那麼這次危險將轉化為機遇，若能成功打臉，勢必震懾美帝，讓其不敢輕易動用技術大棒，希望中國晶片產業越被堵越強大。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】