近日，在沙特阿美總部所在地、沙特東部小城達蘭舉辦的2023年「Iktva論壇」期間，沙特能源部長阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼表示，沙特致力於生產清潔氫能，並成為重要的氫能出口國。到2030年，沙特本國在清潔能源領域的投資有望超過1萬億里亞爾（2666億美元）。

礦業領域

採礦業是沙特2030願景、國家轉型發展規劃、國家工業和物流發展規劃等多項戰略規劃項下確定的關鍵產業領域之一，對推動沙特經濟多元化發展發揮重要作用。

首先，豐富的礦產資源是沙特大力發展採礦業的基礎。截至2022年，沙特已探明金屬礦藏50餘種，總投資開發價值達1.3萬億美元，具有巨大的市場潛力。

2022年9月，沙特地調局宣布在該國西北部麥地那省發現新的金礦和銅礦，預計投資規模超過5億美元。2020年，沙特已探明鈾礦儲量約9萬噸，約占全球儲量1.4%。豐富的鈾礦資源，成為沙特大力堅持推動核能發展的關鍵基礎。

其次，沙特大力推行市場化和私有化，鼓勵私營領域投資採礦業。2021年，沙特政府頒布新《沙特礦業投資法》，從法律層面進一步降低採礦業投資准入門檻，更多國內和國際企業進入沙特礦業市場。截至2022年，沙特政府向企業頒發各類採礦許可超過3000項。

沙特工礦部通過公開拍賣的方式，正在計劃多個礦區進行投資開發招標。礦產資源的投資開發，也必將帶動與之相關的基礎設施及配套工程建設。

開放的沙特礦業領域，正在成為國際礦業巨頭和國際工程投資建設企業在沙特市場的競爭新熱點。

（國復往期參考：市場機遇 | 中東礦業領域投資熱）

近期，沙特繼續召開未來礦業論壇，超過60個國家的企業機構參會。沙特工礦部副部長表示，沙特政府計劃到2030年，將採礦業對GDP貢獻值提升至640億美元。

水務領域

沙特水務領域涉及的工程項目投資和建設類型主要包括海水淡化、污水處理、輸水、儲水、供水、農業灌溉和防洪等（部分地區可能考慮抽水蓄能）。

從市場體量來看，沙特是全球最大的海水淡化市場，產量占全球海水淡化份額超過20%。沙特海水淡化設施超過30座，分布在沙特東西海岸。

從市場發展模式看，2002年起沙特水務領域（尤其是海水淡化）開始私有化進程，近7年來，私有化投資模式從海水淡化領域，擴展到污水處理、輸水、供水、儲水等領域項目。項目參與的主體越來越多樣化，商業模式創新層出不窮，市場競爭激烈度提升。在沙特政府支持下，以ACWA Power為代表的本土水務開發商崛起，成為強勁的市場競爭對手與炙手可熱的合作夥伴。

從發展目標來看，沙特計劃到2027年將海水淡化產能從250萬噸/天提升至750萬噸/天；到2029年將戰略儲水能力提升至4500萬立方米；規劃中小型城市污水處理項目設施超過140座，計劃分批以ISTP模式招標。

從項目類型看，海水淡化和污水處理領域，商業模式已經成熟，市場競爭異常激烈，頭部企業占據較大市場份額；輸水、儲水和供水領域的投資開發模式尚在規模化招標初期，值得新進企業通過創新方案參與；農業灌溉、防洪（水壩、水渠）、抽（海）水蓄能等，仍在投資模式和技術可行性探索階段，值得相關領域的創新企業嘗試。此外，由於海水淡化項目電力需求量較大，可再生能源供電海水淡化項目或成為未來發展趨勢之一。

（國復往期參考：93.3億美元！沙特發布超過60個水務項目規劃）

沙特水務和電力開發商ACWA Power投資開發的拉比格3獨立海水淡化項目

綜合基礎設施建設領域

沙特政府正通過宏大的規劃、精美的設計、雄厚的資本、堅定的信心，將基礎設施建設項目對社會經濟的拉動作用發揮到淋漓盡致。

2030願景實施以來，沙特政府先後公布多項大型綜合基礎設施建設和開發項目，重點包括新城投資開發項目（NEOM新城）、綜合旅遊開發項目（紅海旅遊開發項目、德里亞之門開發項目、利雅得奇迪亞娛樂項目、歐拉旅遊開發項目）、舊城改造項目（吉達市中心項目）、區域大開發項目（巴哈旅遊開發項目、北部邊境開發項目），通過基礎設施建設，拉動非石油產業發展，推動沙特經濟向多元化轉型。

其中，2017年公布的沙特NEOM新城投資開發項目，位於沙特西北部與約旦、埃及交界處，總投資額5000億美元，計劃開發面積260平方公里。截至當前，該項目旗下的旗艦子項目，包括海岸線新城項目（The Line）、漂浮工業城市項目（OXAGON）、山地娛樂項目（TROJENA）等，已相繼進入實施狀態。根據NEOM新城發布的進展報告，NEOM新城基礎設施項目完工度達到20%。

此外，紅海綜合旅遊項目配套綜合基礎設施和綜合能源項目（包含數百兆瓦風光發電和1300MW儲能項目及街區供冷項目等）、沙特NEOM新城配套風光制氫項目（4GW風光發電項目）等，都在實施之中。這成為碳中和目標背景下，沙特基礎設施建設項目與新能源項目結合的新市場機遇。

大型基礎設施建設領域的發展，為沙特可再生能源、工礦業、水務、交通、石化等多個產業領域的持續發展，提供了更加充足的市場需求和發展動力。

（國復往期參考：1. 官宣 | 沙特宣布興建海岸線新城The Line，總投資1000-2000億美元；2. 200億美元！沙特王儲宣布「吉達市中心」項目發展規劃；3. 沙烏地阿拉伯公布多領域重大投資計劃）

紅海綜合旅遊開發項目設計圖

關注機遇的同時，也需要防範和化解市場風險。

一是持續關注國際油價變動情況可能對沙特經濟發展形成的衝擊。在沙特政府致力於推動社會經濟和產業多元化發展的背景下，沙特社會經濟發展對油氣化工產業的依賴程度仍然較高。一方面，石油經濟占比過高，不利於沙特經濟多元化和可持續發展。另外一方面，強大的石油經濟帶動石化領域產業發展，為其他非石油產業領域發展提供充足的財政資金支持。國際油價變動，對沙特經濟發展和大型項目建設將產生重大影響。數年前的前車之鑑仍然讓人記憶猶新。

二是持續關注沙特國內政治狀況的變化及對社會穩定造成的影響。現任國王薩勒曼·本·阿卜杜勒阿齊茲年事已高，自2015年上台伊始，即改變傳統王位繼承順序，進行權力交接布局。當前，王儲雖然離權力交接僅剩一步之遙，仍然存在政治格局發生巨變的可能。國際工程與國際和國內政治密切相關，政局變化對工程商業影響巨大，應引起重視和關注。

三是警惕市場政策變化帶來的投資不確定性風險。沙特社會經濟處於急速發展期和改革變動期，本土化政策（Saudization、Iktva）、區域總部政策、稅收政策等依然是對外資投資經營過程中產生較大影響的變量。沙特政府辦事效率不足、伊斯蘭教法體系所帶來的法治偏差，社會文化習慣迥異和本地勞動力技能不足等，都是制約外資在沙特實現順利經營的障礙。這些不確定性，進入沙特的企業都要逐一體會和面對。

四是對於市場特點和競爭格局的充分了解和關注。沙特工程市場是傳統意義上的高端市場，准入門檻高、參與要求高、競爭壓力大、執行標準複雜、業主要求苛刻，疊加沙特政府的法律體系特殊、社會文化特殊、政府效率低下等多重因素，或對中企在沙經營活動帶來諸多障礙。以時間換空間，花錢交學費的經歷常有，建議做好充分準備，先勝而後戰。

自中阿峰會舉辦以來，沙烏地阿拉伯正在成為越來越多中國企業心向神往的中東投資熱土。從國際工程投資建設的角度看，沙特市場規模體量大，國家資金實力雄厚，社會經濟加速轉型，市場機遇不斷，發展潛力巨大。

沙特國家戰略「2030願景」實施七年來，社會改革不斷展開，經濟轉型加速推進，政策落實漸入佳境。曾經被質疑為空中樓閣的「2030願景」，依靠雄厚的財力和領導人魄力，一點點成為現實，進一步坐實了沙特「中東投資熱土」的身份。

根據國復諮詢觀察，2023年的沙特國際工程市場，有以下幾個領域推薦給業內的朋友們重點關註：

可再生能源領域

2017年起，沙特能源部推出「國家可再生能源計劃」，通過鼓勵私人參與投資開發的方式推動沙特可再生能源電力發展；

2019年，沙特政府更新可再生能源發展目標，計劃到2030年增加58.7GW可再生能源發電裝機（占全國發電總裝機一半）。

同時，沙特政府在實踐過程中明確了發展太陽能光伏、風能為主，包括核能、生物質能在內的可再生能源發電計劃；搭建了包括政策制定機構、市場監管機構、電力回購機構及項目參與機構等在內的可再生能源市場發展機制。

截至2022年底，沙特政府共發布4輪可再生能源項目招標，招標和在施項目裝機總量超過7GW，其中已進入商運的裝機總量為700MW。從總體上看，沙特可再生能源領域項目發展速度滯後於規劃，但仍然不斷取得進展。

此外，沙特政府大力發展氫能，包括藍氫、綠氫及粉氫（核電制氫）等，希望通過充分利用可再生能源發展優勢（資源、土地、資金、市場、位置）等，在未來能源時代仍然占據全球領導地位。

可再生能源電力、氫能、新能源+，構成沙特可再生能源領域的發展潛力和機遇。

近日，在沙特阿美總部所在地、沙特東部小城達蘭舉辦的2023年「Iktva論壇」期間，沙特能源部長阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼表示，沙特致力於生產清潔氫能，並成為重要的氫能出口國。到2030年，沙特本國在清潔能源領域的投資有望超過1萬億里亞爾（2666億美元）。

礦業領域

採礦業是沙特2030願景、國家轉型發展規劃、國家工業和物流發展規劃等多項戰略規劃項下確定的關鍵產業領域之一，對推動沙特經濟多元化發展發揮重要作用。

首先，豐富的礦產資源是沙特大力發展採礦業的基礎。截至2022年，沙特已探明金屬礦藏50餘種，總投資開發價值達1.3萬億美元，具有巨大的市場潛力。

2022年9月，沙特地調局宣布在該國西北部麥地那省發現新的金礦和銅礦，預計投資規模超過5億美元。2020年，沙特已探明鈾礦儲量約9萬噸，約占全球儲量1.4%。豐富的鈾礦資源，成為沙特大力堅持推動核能發展的關鍵基礎。

其次，沙特大力推行市場化和私有化，鼓勵私營領域投資採礦業。2021年，沙特政府頒布新《沙特礦業投資法》，從法律層面進一步降低採礦業投資准入門檻，更多國內和國際企業進入沙特礦業市場。截至2022年，沙特政府向企業頒發各類採礦許可超過3000項。

沙特工礦部通過公開拍賣的方式，正在計劃多個礦區進行投資開發招標。礦產資源的投資開發，也必將帶動與之相關的基礎設施及配套工程建設。

開放的沙特礦業領域，正在成為國際礦業巨頭和國際工程投資建設企業在沙特市場的競爭新熱點。

近期，沙特繼續召開未來礦業論壇，超過60個國家的企業機構參會。沙特工礦部副部長表示，沙特政府計劃到2030年，將採礦業對GDP貢獻值提升至640億美元。

水務領域

沙特水務領域涉及的工程項目投資和建設類型主要包括海水淡化、污水處理、輸水、儲水、供水、農業灌溉和防洪等（部分地區可能考慮抽水蓄能）。

從市場體量來看，沙特是全球最大的海水淡化市場，產量占全球海水淡化份額超過20%。沙特海水淡化設施超過30座，分布在沙特東西海岸。

從市場發展模式看，2002年起沙特水務領域（尤其是海水淡化）開始私有化進程，近7年來，私有化投資模式從海水淡化領域，擴展到污水處理、輸水、供水、儲水等領域項目。項目參與的主體越來越多樣化，商業模式創新層出不窮，市場競爭激烈度提升。在沙特政府支持下，以ACWA Power為代表的本土水務開發商崛起，成為強勁的市場競爭對手與炙手可熱的合作夥伴。

從發展目標來看，沙特計劃到2027年將海水淡化產能從250萬噸/天提升至750萬噸/天；到2029年將戰略儲水能力提升至4500萬立方米；規劃中小型城市污水處理項目設施超過140座，計劃分批以ISTP模式招標。

從項目類型看，海水淡化和污水處理領域，商業模式已經成熟，市場競爭異常激烈，頭部企業占據較大市場份額；輸水、儲水和供水領域的投資開發模式尚在規模化招標初期，值得新進企業通過創新方案參與；農業灌溉、防洪（水壩、水渠）、抽（海）水蓄能等，仍在投資模式和技術可行性探索階段，值得相關領域的創新企業嘗試。此外，由於海水淡化項目電力需求量較大，可再生能源供電海水淡化項目或成為未來發展趨勢之一。

沙特水務和電力開發商ACWA Power投資開發的拉比格3獨立海水淡化項目

綜合基礎設施建設領域

沙特政府正通過宏大的規劃、精美的設計、雄厚的資本、堅定的信心，將基礎設施建設項目對社會經濟的拉動作用發揮到淋漓盡致。

2030願景實施以來，沙特政府先後公布多項大型綜合基礎設施建設和開發項目，重點包括新城投資開發項目（NEOM新城）、綜合旅遊開發項目（紅海旅遊開發項目、德里亞之門開發項目、利雅得奇迪亞娛樂項目、歐拉旅遊開發項目）、舊城改造項目（吉達市中心項目）、區域大開發項目（巴哈旅遊開發項目、北部邊境開發項目），通過基礎設施建設，拉動非石油產業發展，推動沙特經濟向多元化轉型。

其中，2017年公布的沙特NEOM新城投資開發項目，位於沙特西北部與約旦、埃及交界處，總投資額5000億美元，計劃開發面積260平方公里。截至當前，該項目旗下的旗艦子項目，包括海岸線新城項目（The Line）、漂浮工業城市項目（OXAGON）、山地娛樂項目（TROJENA）等，已相繼進入實施狀態。根據NEOM新城發布的進展報告，NEOM新城基礎設施項目完工度達到20%。

此外，紅海綜合旅遊項目配套綜合基礎設施和綜合能源項目（包含數百兆瓦風光發電和1300MW儲能項目及街區供冷項目等）、沙特NEOM新城配套風光制氫項目（4GW風光發電項目）等，都在實施之中。這成為碳中和目標背景下，沙特基礎設施建設項目與新能源項目結合的新市場機遇。

大型基礎設施建設領域的發展，為沙特可再生能源、工礦業、水務、交通、石化等多個產業領域的持續發展，提供了更加充足的市場需求和發展動力。

紅海綜合旅遊開發項目設計圖

關注機遇的同時，也需要防範和化解市場風險。

一是持續關注國際油價變動情況可能對沙特經濟發展形成的衝擊。在沙特政府致力於推動社會經濟和產業多元化發展的背景下，沙特社會經濟發展對油氣化工產業的依賴程度仍然較高。一方面，石油經濟占比過高，不利於沙特經濟多元化和可持續發展。另外一方面，強大的石油經濟帶動石化領域產業發展，為其他非石油產業領域發展提供充足的財政資金支持。國際油價變動，對沙特經濟發展和大型項目建設將產生重大影響。數年前的前車之鑑仍然讓人記憶猶新。

二是持續關注沙特國內政治狀況的變化及對社會穩定造成的影響。現任國王薩勒曼·本·阿卜杜勒阿齊茲年事已高，自2015年上台伊始，即改變傳統王位繼承順序，進行權力交接布局。當前，王儲雖然離權力交接僅剩一步之遙，仍然存在政治格局發生巨變的可能。國際工程與國際和國內政治密切相關，政局變化對工程商業影響巨大，應引起重視和關注。

三是警惕市場政策變化帶來的投資不確定性風險。沙特社會經濟處於急速發展期和改革變動期，本土化政策（Saudization、Iktva）、區域總部政策、稅收政策等依然是對外資投資經營過程中產生較大影響的變量。沙特政府辦事效率不足、伊斯蘭教法體系所帶來的法治偏差，社會文化習慣迥異和本地勞動力技能不足等，都是制約外資在沙特實現順利經營的障礙。這些不確定性，進入沙特的企業都要逐一體會和面對。

四是對於市場特點和競爭格局的充分了解和關注。沙特工程市場是傳統意義上的高端市場，准入門檻高、參與要求高、競爭壓力大、執行標準複雜、業主要求苛刻，疊加沙特政府的法律體系特殊、社會文化特殊、政府效率低下等多重因素，或對中企在沙經營活動帶來諸多障礙。以時間換空間，花錢交學費的經歷常有，建議做好充分準備，先勝而後戰。