富安娜理財爆雷 中信證券賣出了「爛蘋果」

富安1號投向的底層資產是東方紅貨幣B、杭州海港城項目，其中主要是投向杭州海港城。杭州海港城是已破產重整的方正資源的不良資產，富安娜公告指出，杭州海港城項目債務人浙江藍德置業（原方正資源下屬公司）早已實質違約，且2019年和2020年審計報告均被出具保留意見，主要連帶責任保證擔保方北大方正集團處於重整計劃執行期。

不難看出，富安娜的潛台詞是：該項目既然在2021年之前就已暴露風險，中信證券你為何還要把我帶到坑裡去呢？

違約疑團

杭州海港城項目最初名為西溪海港城，是當地小開發商 藍德置業在2011年拍地啟動，總建築面積約25萬平方米，距離阿里巴巴西溪園區僅幾公里。按照最初規劃，該項目包括8500多平方米的西溪文化廣場、7萬多平方米的購物中心以及風情商業街、高端商務酒店、服務式公館等業態。

不過，該項目在2014年開始預售後，但很快因開發商負債停工，於當年底被轉讓給北大資源集團地產公司，此後項目先後改名為北大資源海港城、博雅城。北大資源運作該項目長達數年，項目雖勉強建成，但隨著2020年北大方正集團破產重整，留下了一個爛攤子：商場在2019年開業後，運營不佳、大部分商鋪空置、幾近「空城」；此外，受項目股權轉讓影響， 部分業主購買的公寓樓至今未能交房。

今年5月，鼎暉投資宣布攜手四川朗基集團，拿下北大方正總貨值超100億元不良資產包。工商資料顯示，朗基旗下的四川朗暉凌億在2022年5月取代北大資源成為成都天億啟邦房地產公司的100%股權持有人，成都天億啟邦則持有藍德置業90%股權。至少從工商資料層面，朗基已經成為杭州海港城的新主人。

鼎暉和朗基是在今年5月拿下該不良資產包， 富安1號則從3月到期後就違約至今。

值得一提的是，「踩雷」杭州海港城項目的不僅有富安娜，A股上市公司東方鐵塔（002545.SZ）同樣通過中信證券投向這一底層資產。

東方鐵塔此前公告顯示，東方鐵塔在2020年4月出資5000萬元購入了中信證券信享106號單一資產管理計劃。該資管計劃最終投向的是西部信託-渝信優債精選4號集合資金信託，後者債務人為北大資源下屬藍德置業，涉及項目正是杭州海港城項目。

一個季度白乾了

8月23日，富安娜還披露了上半年業績。2022年上半年，富安娜營收13.35億元，同比增2.06%，歸母凈利2.11億元，同比微增0.68%。也就是說， 富安娜在中信證券購買的理財產品逾期未兌付的部分，占到了今年上半年歸母凈利的一半以上。

富安娜在半年報中，已將該產品帳面盈餘部分 875 萬元計提公允價值變動損失。不過，到目前為止，中信證券尚未出具最新估值表/凈值說明，富安娜無法準確預計該筆投資可能帶來的本金損失，具體影響要以年報審計結果為準。

除了本次公布的中信證券理財產品，市場還關心，富安娜所購買其他理財產品是否存在類似風險？對此， 富安娜表示，在途理財資金沒有到期的還有12個億，基本上全部是結構性存款和大額存單，安全性較高。

截至2022年6月末，富安娜共購買了19億元理財產品，其中銀行理財12.6億元，到期部分已經順利收回；券商理財產品6.4億元，有1.119億元逾期未收回，還有3.9億元目前尚未到期。

截至2022年6月末，富安娜在手貨幣資金為1.82億元，相比年初的4.22億元，縮水近六成。