12月12日，雙十二，股市不打折，上證略微反彈收復3000點，昨天講過大盤的技術指標和雙底的可能性。板塊上面教育、地產漲幅居前，這些都是前期被空頭打殘的板塊，當下反彈的原因在哪？反彈原因很簡單，四個字「先立後破」。這個表述很多人都在解讀，和過去「先破後立」不同，先立其實是先發展的意思，舉個栗子，當年淘寶發展壯大是因為破嗎？不是，而是先立後破，先讓其發展起來，然後再逐步規範。而近3-5年來，大部分行業都在整頓，是因為原先我們的做法是「先破後立」，教育，房地產，網際網路，P2P，私募，信託等這些整頓行業規範了，你再去發展產業。換句話說，2024年很多困境中的行業，我們將對其提高包容性，這就是「先立後破」和之前「先破後立」的根本性區別。
故而，先解決就業和稅收，所以當前需要「先立」的產業，自然包括教育培訓產業和房地產產業，其中核心的，當然是房地產。不過，我還是要說明，以上的判斷基於個人對於政策的理解，不是官方解讀，所以僅供參考。因不可抗力原因，視頻號直播暫停一周，大家可以到微博或者抖音收看。
雖然房地產感覺自己又行了，但是在投資上，我依然不建議房地產板塊，但在宏觀經濟角度，房地產穩當，中國經濟和股市才會穩當。這點，我想大多數人都應該是能夠看透的。這也是我們周末講的，穩定房價就是提高社會財富，而不僅是增加收入，消費和經濟自然就會恢復增長。
今天政策面還有一個熱點，那就是內外貿一體化。今天船舶製造走高，應該和這條政策息息相關，實際上這也和過去有一定的差異，記得最早是「以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進」，而如今我們又發現，實際上外貿對於中國經濟還是非常重要，有時候很多事都是連接在一起的，外貿好了，中國經濟好，國人收入高，而收入高就有消費，那麼內循環也就起來了。所以內外貿本就不應該割裂看，而是整體。所以此次內外貿一體化，不僅僅的產品標準一樣，也包括制度上的對接。尤其是過去1年，我們看到temu\shein等中國電商在國外電商行業「嘎嘎亂殺」，中國跨境電商的實際作用也就體現出來。預計未來會加強對跨境電商的支持力度，諸如外貿物流，諸如出口海外倉和進口保稅倉，諸如國際海運，都會有對應的政策激勵。
前段時間，我就說過，穩定中國經濟問題就解決兩件事：對內改革穩住樓市，對外開放重塑外貿輝煌，積極吸引外資，如今兩方面政策都在就位，待利好堆積到一定高度，A股行情就會充分體現出來。
個股方面，閱文集團收購騰訊動漫，這對於閱文來說是個利好，騰訊動漫是有一定資源的，當前網文的商業化路徑，往往先是漫改，然後是真人影視劇，但說句實話，真人影視劇有時候在展現上略顯尷尬，效果不好，所以漫改反而是網文變現最佳的途徑。換句話說，騰訊和閱文一起做蛋糕，而如今騰訊將蛋糕的一部分切給了閱文，所以利好閱文，增強閱文平台內容的變現能力。
其實對閱文還是挺看好的，之前短劇遊戲熱的時候，我就說過，短劇遊戲帶火的不是遊戲公司，而是網文平台。由於海量IP在手，未來中國內容、影視、遊戲創業的大部分佳作都源自於網文。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】