中國股市最致命的三大問題：

事實上，在15年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過於外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨後的股災風波殺傷力驚人，卻並未對這類群體構成太大的衝擊。

不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對於缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最大的特點就在於跟風操作。但是，憑藉著「船小好調頭」的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對於絕大多數的普通散戶而言，跟風操作，

盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。

顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。

回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了「下跌速度快」、「下跌力度猛」等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。

其中，對於大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，藉助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，藉助一些風險對沖工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對於極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，並藉此獲取暴利。

然而，對於普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模占比太小，而輕易遭遇大資金大機構的「屠宰」。

與此同時，在股票市場中，由於普通散戶只能局限於單向做多的操作模式，且只能允許採用「T+1」的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。於是，在實際操作中，一旦散戶買入了某隻股票，則在隨後的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對於普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。

健康發展的重要性是顯而易見的。對於我們每一個生命個體而言，健康是第一位的。一個人如果失去了健康，那麼一切都是空談。而股市健康發展的意義跟人體的健康一樣重要。股市只有健康發展，這種發展才是真正意義的發展，背離了健康軌道，股市跑得越遠，製造出來的問題就越多，到最終因為這些問題的存在而變得步履艱難。而當前的中國股市確實是各方面都應該來正視股市問題，正視股市健康發展的時候了。就此而論，國務院金融穩定發展委員會第三次會議提出股市要平穩健康發展，這顯然也是抓住了股市的癥結所在。

那麼，如何讓中國股市健康發展呢？個人以為，至少有三個方面的問題是需要加以正視與解決的。

首先是中國股市的定位問題。中國股市開設的初衷是為國企脫貧解困服務的，之後逐步演變為為國企改革服務，支持實體經濟發展。正是基於這樣的宗旨，這就決定了A股市場的定位是為融資服務的，融資是中國股市最基本的功能，也是最主要的功能，是凌駕於其他功能之上的。 正是由於融資至上，所以投資功能往往被忽視，投資者的利益往往得不到保護。而股市的立法與制度設計，也是以融資功能為核心。由於這些制度設計的不合理，以至A股市場因此淪為圈錢市。

其次是制度的不合理與不完善、《證券法》成為「豆腐法」，並不能為股市的發展保駕護航。如制度的不合理，以上市公司股權結構為例，任何一家企業上市，至少給市場帶來3倍於首發流通股規模的限售股，股本4億股以上的公司上市，限售股規模更是首發流通股規模的9倍。如此一來，隨著IPO發行，股市限售股規模越積越大，股市也因此成了限售股股東的提款機。又如，以《證券法》為例，對上市公司虛假信息披露的頂格處罰也就是60萬元，這對上市公司絲毫不能構成任何震懾作用，上市公司違法違規行為因此屢禁不止。

其三是投資者保護不力，投資者利益總是受到傷害。由於股市以融資為中心，制度設計都是圍繞著有利於融資來進行，如此一來，投資者利益就成了犧牲的對象。投資者保護因此成了股市的軟肋。以欣泰電氣退市為例，作為欺詐發行而被強制退市的公司，理應賠償投資者的全部損失，但該公司卻以「無力回購」為由，不兌現回購承諾，以至最大多數投資者的利益得不到賠償。

正是基於這些問題的存在，股市因此背離了健康發展的軌道，各種問題也因此層出不窮，進而導致股市步履艱難。因此，股市要健康發展，就必須正視上述三個根本性的問題並予以解決。否則，股市很難走上健康發展的軌道。

分時低吸指標

【使用方法圖解】：

以上圖德美化工為例，分時圖指標和布林線使用方法一隻，由三條線組成，分別為上軌、中軌、下軌，當股價運行到下軌時，可選擇低吸，等待股價下次運行到上軌時，可選擇高拋，這樣，就完成了一次T+0的交易，從上圖可以看出，當日股價振幅8%，我們有兩次低吸高拋的機會，每次獲利為5%左右，兩次的操作，收益可觀。

案例分析：

岱勒新材

股價開盤低開-1%，股價接近指標下軌線，可在此時選擇低吸，隨後，股價快速沖高，並在接近上軌的時候，出現了回落的跡象，這時，則可快速選擇高拋，獲利了結。

當股價第二次運行到下軌時，我們可以再次選擇低吸，一直到尾盤，股價上沖，可在高位選擇賣出獲利，兩次獲利區間都在3%——5%之間。

富滿電子

依舊擁有兩次做T的機會，在當日振幅10%的情況下，兩次做T下來，幾乎相當於逮住了一個漲停板。

輝煌科技

除了選擇在上軌賣出之外，若當日股價波動不大，我們則可以選擇在中軌位置就賣出，只要此次操作獲利即可，如上圖，股價在突破中軌時，壓力過大，出現了回落的跡象，我們則不必等待股價到達上軌，在中軌時，即可選擇賣出。

分時低吸使用注意事項：

1、要做T+0，需要對當日大盤的表現心裡有數，一旦大盤情況不好，則不宜做T+0。

2、對個股的股性也有一定要求，要求個股當日振幅要大，不能選擇股性呆滯的，長時間橫盤的個股。

3、做T+0時，一定要果斷，獲利便可賣出，不能長時間持股，導致越套越深，越套越大。

4、使用之前，請自行觀察指標在每個個股的表現情況。

做T+0之前要有總體的把握和研判，包括基本面、技術面、資金面、大盤等，這些把握後，重點分析的還是盤中分時的走勢，一般而言從分時走勢和分時均線的關係、分時線形態、即時成交量等分析。其中在K線圖中一些經典的頂底部形態在分時線中也同樣適用，底部形成可以作為買入信號，如分時線中形成的盤中W底、盤中頭肩底、盤中V型底、盤中圓弧底等。頂部形成可以作為賣出信號，如M頭、三重頂、頭肩頂等。下面是用分時走勢來判斷的一些日內T+0的技巧。

除了用分時線判斷日內買賣點，也可將K線周期設為分鐘級別，這樣就可以運用K線形態分析來判斷日內的買賣點。

股市分析的思維導圖 九張圖

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

MACD選股技巧：

1、20日均線有下跌變為走平或者向上抬頭，5日均線、10均線、20日均線剛好多頭排列，macd指標處於0軸之上或者形成金叉以及拐頭向上，則可以大膽買入。

2、股價上漲開始緩慢，macd開始拐頭且紅柱開始減短，股價開始步入調整趨勢，應該出局或者減倉。

3、股價在均線上方運行，macd由空頭趨勢轉向多頭，紅柱還是慢慢增加；紅燭的穩定的上漲表明股票上漲強度大。

4、DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散，為買入信號。此形態是MACD最經典的實戰技法，一旦形成，通常都會有一段很好的漲幅，而且粘合時間愈長，後市爆發力度愈強。

MACD指標實戰技術

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指數平滑移動平均線（MACD），是從雙指數移動平均線發展而來的，由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱。

MACD是由DIF線、DEA線、MACD柱狀線和0軸這個「三線一軸」組成，通過觀察MACD的交叉、背離、突破、支撐與阻力等形態的變化來對股價進行分析和判斷。

MACD是用來跟蹤股價運行趨勢、研判股票買賣時機的趨勢類指標，是技術分析中重要的指標之一！

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MACD用法：

1.當DIF和DEA在0軸以上時，為多頭市場；當DIF和DEA在0軸以下時，為空頭市場。

2.當DIF在DEA之上，出現紅住且紅住越來越長，代表升勢；當DIF在DEA之下，出現綠住且綠住越來越長，代表跌勢。

3.當DIF在0軸上上穿DEA形成金叉時，為買入信號；若在0軸下形成金叉，且先看做走勢中的反彈行情。

4.當DIF在0軸下下穿DEA形成死叉時，為賣出信號；若在0軸上形成死叉，且先看做走勢中的回調行情。

5.當股價創新高，而DIF和DEA沒有創新高，為MACD頂背離，走勢有回調的需求。

6.當股價創新低，而DIF和DEA沒有創新低，為MACD底背離，走勢有反彈的需求。

簡單易學的解套方法

1.倒金字塔式

倒金字塔式也就是指投資者在進行解套操作的時候，每次加碼的數量都多於原來的倉位。這種方法比較適合在高位套牢之後的投資者，可以採用每次股價跌破一個整數價位，就遞增買入股票的數量，一直到形成底部為止。

2、換股法

就是當覺得自己的股票實在是沒有什麼機會了，就選一隻與自己的股票價格差不多的，有機會上漲的股票來換，也就是等價(或基本等價)換入有上漲希望的股票，讓後面買入的股票來抵消前面買入的股票因下跌而產生的虧損。

解套時注意：

1、被套的原因是買入成本過高，只要能在比賣出時更低的價格買回來，那麼，你就成功地降低了成本。

2、解套要有耐心，只要能降低成本，分多次做也無所謂，千萬不要想著一步到位。

3、換股要謹慎，切記不要重蹈覆轍。

成交量變化八個階段的「八階律」

1、量增價平,轉陽信號：股價經過持續下跌的低位區,出現成交量增加股價企穩現象,此時一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱,凸凹量差比較明顯,說明底部在積聚上漲動力,有主力在進貨為中線轉陽信號,可以適量買進持股待漲。有時在上升趨勢中途也會出現「量增價平」,則說明股價上行暫時受挫,只要上升趨勢未破,一般整理後仍會有行情。

2、量增價升,買入信號：成交量持續增加,股價趨勢也轉為上升,這是短中線最佳的買入信號。「量增價升」是最常見的多頭主動進攻模式,應積極進場買入,與莊共舞。

3、量平價升,持續買入：成交量保持等量水平,股價持續上升,可在期間適時參與。

4、量減價升,繼續持有：成交量減少,股價仍在繼續上升,適宜繼續持股,即使如果鎖籌現象較好,也只能是小資金短線參與,因為股價已經有了相當的漲幅,接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現「量減價升」,則可能是曇花一現,但經過補量後仍有上行空間。

5、量減價平,警戒信號：成交量顯著減少,股價經過長期大幅上漲之後,進行橫向整理不在上升,此為警戒出貨的信號。此階段如果突發巨量天量拉出大陽大陰線,無論有無利好利空消息,均應果斷派發。

6、量減價跌,賣出信號：成交量繼續減少,股價趨勢開始轉為下降,為賣出信號。此為無量陰跌,底部遙遙無期,所謂多頭不死跌勢不止,一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠,爆出大的成交量(見階段8),跌勢才會停止,所以在操作上,只要趨勢逆轉,應及時止損出局。

7、量平價跌,繼續賣出：成交量停止減少,股價急速滑落,此階段應繼續堅持及早賣出的方針,不要買入當心「飛刀斷手」。

8、量增價跌,棄賣觀望：股價經過長期大幅下跌之後,出現成交量增加,即使股價仍在下落,也要慎重對待極度恐慌的「殺跌」,所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區的增量說明有資金接盤,說明後期有望形成底部或反彈的產生,適宜關注。有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現「量增價跌」,那麼更應果斷地清倉出局。

神秘的盤口語很多時候，大資金時常利用盤口掛單技巧，引誘大家做出錯誤的買賣決定，委買賣盤常失去原有意義，例如有時刻意掛出大的賣盤動搖持股者的信心，但股價反而上漲，充分顯示主力刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。

因此，注重盯住盤口是關鍵，這將使我們有效的發現主力的一舉一動，從而更好的把握買賣時機。這就要大家充分的了解盤口語了。下面就給大家簡單的說說幾種盤口語。

量價波段口訣

1、高位無量就要拿，拿錯也要拿

所謂高位，是指中長期升幅已大，比如距前期底部已有100%或100%以上的升幅，當然，要參考大勢的強弱判別個股升幅的高低。所謂巨量，一般應指一日換 手20%左右，也要依大勢強弱而定，比如在多頭市場中一日換手30%左右可稱為巨量，而在空頭市場中15%以上就稱為巨量應不過分。高位指股價處在高位或接近歷史高位，出現高位無量橫盤走勢，這是典型上漲中繼形態，這時就不適合輕易出局了。

2、高位放量就要跑，跑錯也要跑

個股經歷了一段較大漲幅之後，股價已經處在高位，成交量不斷增加，但股價卻一直都是停滯不前，這就表明已經出現高位量增價平的現象了，這種大機率是主力開始出貨。

3、低位無量就要等，等錯也要等。

無量是因為主力還沒有做好拉升準備，一旦放量就是主力要大幅拉升的時候了。

4、低位放量就要跟，跟錯了也要跟。

低位放量是好事，通常是資金介入吸籌表現，後期上漲機率大。

5、量增價平，轉陰

成交量有效的放大，但股價卻不是成比上漲，通常這都是轉陰信號。

6、量增價升，買入

量增價升，這種就是非常常見的買入信號了。

7、量平假升，加倉

在多空博弈下，一旦量能出現了快速放大，那就表明博弈中多方勝出了，主力開始入場建倉了。

8、量平價跌，出局

股價持續下跌，但成交量卻沒有出現相應降低，這種大機率是主力已經出逃了，投資者應該及時出局。

後市操作建議：

1、如當日漲停且成交量換手率未見放大，第二個交易日繼續漲停可能性大，可繼續持有；

2、如當日漲停且成交量換手率均有明顯放大，第二個交易日可選擇逢高（多會超過6%漲幅）出貨獲短線利潤；

3、如當日未漲停且成交量換手率未見放大，則觀察第二個交易日開盤量比，如果繼續符合「選股五步曲」則可繼續持有，否則可考慮出貨換股；

4、如果介入個股在連續三五個交易日內一直保持成交量的持平或不斷放大，那麼可以判斷該股的行情不會是「一夜情」，仍可繼續持有。

對於市場風險防範，深知只有專業才能在市場中生存 喜歡挖掘趨勢個股機會，穩健的朋友可以留意筆者的微信公眾號：華爾街擒龍（HEJ988），免費領取戰法和交易系統一套，每天圈子尾盤更新的個股