華為今日下午3點發布了最新的業績，董事長梁華介紹，華為2019年上半年實現營業收入4013億人民幣，同比增長23.2%。華為上半年智慧型手機出貨達到1.18億部，同比增加24％。華為已獲得50份商用5G合同，全球基站發貨超過15萬個。華為董事長梁華表示，華為5G產品沒有受到美國」實體清單「的影響，即使在「516」之後仍然獲得了11個5G的商業合同。將繼續按計劃投資，包括今年總計1200億元人民幣的研發投入。
對應在2級市場上，之前的PCB龍頭滬電開啟了一波5G行情，目前生益科技有望接力滬電股份帶領市場走出業績兌現的第2波，那些個股將走出行情呢，今天我們機構對於5G的看法。
市場預期V型反轉
從基金持倉通信來看處於低配位置，2018年下半年，隨著中興BIS事件落地+頻譜發放催化，18Q3持倉開始回升到1.51%，18Q4持倉進一步提升到1.69%，2019 年1季度持續上升至2.24%，但受華為事件影響，通信倉位快速下降，2019Q2配置比例為 1.37%，處於低配狀態，部分投資者認為5G行情已經結束。
然而，伴隨通信整體中報業績良好，消費與成長行業的配臵有望再平衡。近期在機構路演交流中不少投資者問及通信業績的持續性問題，國盛分析後認為未來一年5G投資確定性放量，業績處於上行周期，預期V型反轉。
機構股池
天風證券提示5G時代最直接受益標的如下：
1）設備商龍頭：中興通訊（2019 年業績改善，2020 年有望業績兌現）、烽火通信；
2）天線及射頻龍頭：通宇通訊、滬電股份（天風電子團隊聯合覆蓋）、世嘉科技、生益 科技、深南電路、碩貝德；
3）小基站及基礎設施運營建議關註：中國鐵塔、華體科技、三維通信、英維克、佳力圖、 京信通信、邦訊技術等；
4）光器件/模塊龍頭：中際旭創、天孚通信、劍橋科技、光迅科技、博創科技、新易盛、 太辰光；
5）網絡優化龍頭：三維通信、宜通世紀；
6）光纖光纜龍頭：中天科技、亨通光電、通鼎互聯、長飛光纖；
國盛證券建議關註：
5G —【中興通訊 000063、東山精密 002384、深南電路 002916、滬電股份 002463】；
國產替代—華正新材 603186、生益科技 600183、天和防務 300397；
應用側—億聯網絡 300628、移遠通信 603236；
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