上一個交易日，A股多隻銀行股直線拉升。其中，寧波銀行、常熟銀行以5%以上的漲幅領漲。
消息面上，財政部下發了《金融企業財務規則（徵求意見稿）》，指出監管部門要求的銀行撥備覆蓋率基本標準為150%，對於超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。
而長期以來，「撥備覆蓋率」被視為銀行等的利潤「調節器」，這是業內公開的秘密，也被視為「藏利潤」的方式之一。
一、調節銀行利潤的「好工具」
撥備覆蓋率，也稱為撥備充足率，是實際計提貸款損失準備對不良貸款的比率，可以衡量銀行貸款損失準備金計提是否充足，考察銀行財務是否穩健，且風險是否可控。該項指標從宏觀上反映了銀行貸款的風險程度及社會經濟環境、誠信等方面的情況，該比率的最佳狀態是100%。
其計算公式為：不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準備金計提餘額/不良貸款餘額
而根據相關文件規定，次級和可疑類貸款的損失準備，銀行的計提比例可以上下浮動20%。
上下浮動20%意味著各家銀行調節空間較大，即使兩家銀行的不良貸款數額以及各類別不良的比例也相同，但如果它們對撥備的計提比例不同，計提出來的貸款損失準備也會差別較大。
這也是為什麼有觀點認為撥備計提是銀行調節利潤的「好工具」。
二、上市銀行撥備覆蓋率逐年走高
據不完全統計，2019年上半年A股和港股上市的50家中資銀行中，有23家上市銀行的撥備覆蓋率超過200%，10家撥備覆蓋率超過300%。
撥備覆蓋率較高的銀行以成農商行為主，其中寧波銀行的撥備覆蓋率最高，達到522%。在這之前，寧波銀行的帳面撥備覆蓋率就基本代表了A股上市銀行的最高水平，自2015年-2018年，該數據分別是308.67%、351.42%、493.26%、521.83%。
而在上半年，常熟銀行、南京銀行次於寧波銀行，分別為454%、416%。上海銀行、青島農商銀行也超過300%。
而在國有六大行中，僅郵儲銀行以396.11%的撥備覆蓋率超過了本次監管紅線，農行則以278.38%的撥備率處在「危險」邊緣。
撥備覆蓋率Top20銀行：
數據來源：東方財富choice
從撥備覆蓋率超過300%的銀行來看，城農商行共8家，股份制銀行只有1家（招商銀行），國有大行1家。
不過，從今年上年公布的半年報的情況來看，撥備覆蓋率大幅上升是一個主要趨勢。根據中信建投統計，2019年上半年，上市銀行整體撥備覆蓋率210.03%，較去年末提高了8.81個百分點，大部分上市銀行撥備計提均提高。
國有大行整體撥備覆蓋率為211.62%，較年初提升10.69個百分點。其中，郵儲銀行撥備覆蓋率就是從今年年初的347%上浮了49個百分點。
股份制銀行整體撥備覆蓋率為194.95%，較年初上升6.26個百分點。其中，招商銀行的撥備率從年初的358%上浮了36個百分點。
除此之外，多家銀行也紛紛把「撥備覆蓋率提升」寫入了半年報中。
關於撥備覆蓋率上升的原因，很大程度上是因為銀行感到了後期不良貸款增長有反彈的壓力。
從商業銀行的半年報來看，由於銀行逐漸開始將逾期90天以上的貸款納入不良，再加上經濟下行風險依舊，因此部分銀行的不良貸款率偏高。比如撥備覆蓋率超過300%的青島農商行，其不良貸款率為1.46%，關注類貸款占比已經達到5.63%。
而在投資者普遍擔心銀行資產質量的大環境下，這些銀行較高的撥備覆蓋率雖然已經超過監管要求，但還是吸引了不少投資者，9月26日上午，多隻撥備覆蓋率較高的上市銀行股價大漲。
其中，撥備覆蓋率排名第一、二位的寧波銀行和常熟銀行以超過5%的漲幅領漲銀行板塊。股份制銀行中，招商銀行截至收盤上漲2.53%。港股上市的郵儲銀行股價收盤漲幅1.91%。
此外，撥備覆蓋率較低的平安銀行（182.53%）成為今日銀行板塊中唯一下跌的個股，收盤跌幅為0.25%。
值得注意的是，還有部分銀行的撥備覆蓋率近些年的變動並不大甚至在逐年下滑，中信、華夏、興業、民生、浙商、青島、鄭州、貴陽、南京、北京、紫金等11家銀行均包括在內，其中華夏、民生、青島、鄭州已逼近監管下限，這在一定程度上反映出這幾家銀行所面臨的資本壓力。
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