一、最新事件
1、一體化壓鑄
主要邏輯：特斯拉一體化壓鑄重大突破，底盤或可全部壓鑄；
驅動因素：事件驅動
- 9月15日，特斯拉在一體化壓鑄上取得技術突破，特斯拉可以將電動汽車的幾近所有複雜車身底部零件壓鑄成一個整體，而非僅壓鑄約400個零部件。其將用於支持生產低價車型，預計可以將電動汽車的生產成本降低50%，並將工廠空間減少40%。新技術將有效降低車型開發周期至18-24個月內，目前其大多數競爭對手可能需要3-4年時間。
- 底盤的一體化壓鑄技術主要涉及3D列印、工業用砂與定製合金。特斯拉新車型或應用新技術，一體壓鑄技術有望從後底板逐步拓展至前機艙、中底板、電池托盤等。
相關主題：3D列印；
2、煤炭
主要邏輯：煤炭板塊漲勢喜人，中國神華、山煤國際等股創歷史新高；
驅動因素：事件驅動
- 上周煤價加速上漲，截至9月15日，秦皇島港Q5500動力末煤平倉價主流報價940元/噸左右，超過夏季875元/噸的高點，周環比上漲50元/噸。動力煤主產區煤礦安全檢查持續，局部區域煤炭供應緊張，供應釋放仍受限。
- 淡季煤價超預期上漲原因之一：油氣價格上漲。海外原油天然氣價格大漲，熱值性價比原因推動海外煤價大漲，尤其天然氣與煤炭替代性更明顯，天然氣和煤炭同時作為歐洲的調峰電源。原因之二：印度需求大增。印度雨季接近尾聲且用電旺季來臨，印度政府要求所有進口煤燃煤電廠在10月底之前維持滿負荷，從而帶動海外煤炭的採購需求。原因之三：國內港口去庫顯著。長江口的庫存已去化至2023年最低水平，秦港和廣州港去化也很明顯。原因之四：非電煤（水泥和化工）開工率提升。穩增長政策出來之後，水泥煤和煤化工的開工率已實現了明顯反彈，金九銀十施工旺季有望繼續提升。原因之五：煤礦開工率受限制及進口有望縮減。當前安監生產已然很嚴格，5月以來晉陝蒙開工率從85%最低下降至80%，預計難大幅提升。
3、醫藥
主要邏輯：上周醫藥領漲4.25%，資金凈流入規模達123.2億元；
驅動因素：事件驅動
- 上周醫藥受反腐糾偏消息影響表現持續強勢，錄得4.25%上漲，跑贏滬深300指數5.58pct。從交易量來看，本周出現底部放量，突破2500億，環比上周增加46%。板塊內部來看，子板塊除醫院及體檢外均實現上漲，其中前期受反腐影響較大的創新藥、仿製藥和醫療設備漲幅居前，醫院及體檢、疫苗和醫療新基建板塊跌幅靠前。我們建議重視醫藥板塊內部主題投資的機會，尤其是階段性布局中小市值的投資策略。
- 9月14日，人民日報發文支持醫藥領域學術會議恢復。在9月中至今，有多個核心學術會議恢復召開，其中包括中華醫學會第二十一次全國精神醫學學術會議、中華醫學會第二十七次全國眼科學術大會、中國醫學會第28次全國麻醉學術年會等。海通證券認為隨著醫藥領域學術會議的陸續恢復，對醫藥生物行業起到較大提振作用，標誌著此次醫療整頓對行業影響在逐步減弱，疊加近期院內手術量恢復，行業邊際向好趨勢正形成。
4、5G
主要邏輯：華為率先完成5.5G全部功能測試用例；
驅動因素：事件驅動
- 華為率先完成5.5G全部功能測試用例，華為董事、ICT產品與解決方案總裁楊超斌也曾宣布，2024年華為將會推出面向商用的 5.5G全套網絡設備，為5.5G的商用部署做好準備，也標誌著 ICT 行業即將邁入5.5G 時代。
- 9月6日，中移網際網路發布5G閱信終端解析能力合作夥伴招募中選候選人公示，產業價值需重視。夢網科技為本次招募最大份額中標候選人，與三大運營商緊密合作，同時與華為雲合作KooMessage，AI+5G消息，結合盤古大模型，雲消息服務全場景、手機等消費終端全覆蓋，受益5G消息加速。
5、運營商
主要邏輯：中國移動G.654E光纖發標，規模增長近四倍；
驅動因素：事件驅動
- 根據中國移動採購與招標網9月12日發布的招標公告，本次採購G.654E光纖光纜共計8463皮長公里，摺合122.79萬芯公里。相比2022年首次G.654E光纖集采採購規模（2134皮長公里， 摺合33.24萬芯公里），本次採購規模增長近4倍。本次採購中標人數為4家，分配份額為：40.00%、23.00%、20.00%、 17.00%。項目設臵最高投標限價為2.69億元（不含稅總價）。
6、同步輻射光源
主要邏輯：上周五HEPS表現活躍，中廣核技、東方鉭業、必創科技等多股漲停；
驅動因素：事件驅動
- 高能同步輻射光源（High Energy Photon Source，簡稱HEPS）是中科院、北京市共建懷柔科學城的核心裝置，設施建成後，將成為世界上發射度最低、亮度最高的第四代同步輻射光源之一。
- 中國科學院高能物理研究所研究員、HEPS加速器部副主任李京禕在介紹時表示，HEPS的建設是推動我國同步輻射光源領域研究達到世界前沿的重要舉措，建成後，可為工程材料、能源環境、生物醫藥、石油化工等多領域提供更多的研究支持與幫助，將顯著提升我國在科技和產業領域的原始創新能力的同時，也將成為我國重要的國際科技合作與基礎科學研究平台。
- 目前，HEPS的直線加速器已滿能量出束，增強器已進入調試階段，儲存環隧道及光束線站設備安裝有序推進，HEPS工程進入科研設備安裝、束流調試並行階段，預計2025年底完成裝置建設。
7、假期經濟
主要邏輯：國慶、中秋假期臨近，出行酒店等預定量大漲；
驅動因素：事件驅動
- 從中國國家鐵路集團有限公司獲悉，鐵路部門9月15日開始發售國慶黃金周假期第一天即9月29日車票，當日售票量達到2287.7萬張，其中鐵路12306網站（含客戶端）售票量達到2095萬張，均創單日售票量歷史新高。
- 旅遊預訂平台數據顯示：截至9月15日，國內熱門酒店預訂量同比2019年增長514%。其中，北京、杭州、武漢、上海、重慶、成都、長沙、西安、南京、廣州「十一」假期的酒店預訂量同比2019年增長超3倍。其中，北京增幅達5.4倍，杭州、武漢增幅分別達到4.8倍、4.5倍。
二、其他熱點
- 【人形機器人】工信部開展人形機器人揭榜挂帥工作，人形機器人產業化提速
- 【存儲】存儲廠商盈利能力揭示當前行業處於周期底部位置
- 【地產】上海豪宅雲錦東方決定重啟搖號開盤 此前部分認購人存規避限購行為
- 【白酒】茅台德芙聯名巧克力開售 2顆35元賣斷貨
- 【回購】四條回購指數將於10月17日發布 五年間A股回購金額增至逾千億
- 【公募】中基協：公募基金要正確看待市場短期波動 把握長期向好的大勢 堅定信心 保持定力
三、近期市場主線
1、華為手機
主要邏輯：華為手機最新動態；
驅動因素：事件驅動
- 華為定於9月25日舉行全場景發布會 內部人士稱包含手機新品等信息
- 郭明錤：Mate 60 Pro下半年出貨預期上調20%至約600萬部
2、存儲
主要邏輯：價格上漲拐點漸近；
驅動因素：事件驅動
- 據《韓國經濟日報》援引知情人士消息稱，三星近期與客戶（包括小米、OPPO及谷歌）簽署了內存晶片供應協議，DRAM和NAND快閃記憶體晶片價格較現有合同價格上調10%-20％。三星電子預計，從第四季度起存儲晶片市場或將供不應求。
- 存儲行業已處周期底部，新需求加速拐點到來
3、黃金
主要邏輯：黃金飾品漲價；
驅動因素：事件驅動
- 9月13日，中證報對北京地區黃金消費市場進行實地走訪調研發現，目前，飾品黃金報價已經達到610元/克，創下階段性新高。雖然各家基本都有優惠，但是優惠過後的價格也普遍接近600元/克，短期內飾品黃金漲價明顯。業內人士分析認為，隨著中秋、國慶傳統消費旺季到來，黃金消費市場有望延續高景氣。