9月22日，滬指回補了3085點缺口反彈，也可以說不破不立，也可以說是周五期盼利好，總之，反彈了，熱烈歡迎。今天A股比歐美走得更強，市場人氣修復，揚眉吐氣，但是否見底尚待確認，連續三個交易日走強則反彈成型。
板塊上，兩個熱門都是我之前提過的。一個是通信，6G要來了，且算力短缺還在延續，通信板塊有中期機會。另一個是遊戲，亞運會來了，作為看過奧運會的北京人對各類傳統賽事有點審美疲勞，但競技遊戲的確是讓亞運會耳目一新。管理層不玩遊戲，且傳統媒體也容易對遊戲產生偏見，經常稱之為「玩物喪志」。
但實際上很多體育競技本身就是遊戲演變發展而來。再者，中國經濟發展必然要重視遊戲，諸如手機和電腦要拉動消費，遊戲產業是最好的辦法。所以亞運會中有競技遊戲，對於遊戲產業是個利好，而這個利好並不是亞運會那點門票收入，而是改變管理層和傳統媒體對競技遊戲的偏見。
從投資角度，亞運會競技遊戲包括《王者榮耀亞運版本》、《和平精英亞運版本》、《英雄聯盟》、《刀塔2》、《夢三國2》、《FIFA Online4》及《街霸5》。企鵝家有三個，完美世界代理V社的一個，電魂網絡1個，後面是EA和卡普空。所以光說亞運會概念，那應該是騰訊、完美世界和電魂網絡。當然，個人更看好亞運會競技遊戲對整個遊戲產業帶來的正面影響。
除了這些熱門板塊，算力CPO板塊有異動。這裡重申一下，我認為AI大模型並不是一陣風，而是實實在在的技術革命，只不過A股裡面有很多蹭熱點概念股，所以我的建議是，忽視概念股，關注算力股。而在算力方面，GPU是英偉達的，中國在CPO上有優勢，所以長期關注CPO板塊對於投資人收益可能性更高。
此次AI大模型新一輪熱點圍繞DELL-3，又是OpenAI。我之前用過ChatGPT及GPT4.0，的確能夠幫助我理順一些行業邏輯，學習一些知識的時候也能夠更快捷，但實際上談不上很好用。因為GPT4之前只處理文本。
我也用過Midjourney這類AI繪畫軟體，輸入一些文字，就可以輸出一張圖片，可這類應用的問題在於，他生成圖片需要一長串的prompt提示詞，而這些提示詞像是魔法咒語，普通人根本搞不懂，這就有了使用門檻。而GPT4若是和DELL-3這個AI繪圖應用結合，那麼就直接可以用對話來實現文字轉圖。這個應用是相當偉大的，可以說GPT從文案、代碼助手，成長為見習設計師，這也說明AI大模型是有成長性的。
對於投資人，堅持關注AI大模型行業領域的賣水人行業，也就是算力。英偉達之前的業績就能夠說明算力短缺的問題。當然，也可以關注液冷，據說光谷歌一家一年就要用掉1個半西湖的水用來冷卻數據中心。
數據中心6成成本是電，電裡面4成是散熱，以這個思路延伸開去，就會涉及到另一個概念，那就是液冷。不只是數據中心，充電樁中的快充樁也對液冷有需求。所以，由算力延伸出來的產業，大致是三個方向：CPO、液冷、通信設備（伺服器、路由器、交換機等）。
當然，其他還有GPU、存儲晶片、CPU、水循環系統等等，對於A股投資人，這些就相對次要。比如GPU，關鍵是英偉達不再A股，比如存儲晶片，關鍵是短缺的是智算能力，而不是單純的數據存儲。有趣的是水循環系統，當前除了碳中和，實際上科技企業也有水中和的叫法，也就是用掉多少水，就要生產多少水來補充，不過理想的巨人，行動的矮人，各家科技公司雷聲大雨點小。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】