本文首發於公眾號「私募排排網」。
今年三季度以來，在宏觀經濟政策以及房地產政策的刺激影響下，市場悲觀情緒修復，經濟改善預期增強，商品期貨市場大幅反彈，Choice數據顯示，南華商品指數第三季度大幅上漲8.58%。
其中，原油在減產支撐下，震盪走高，帶動能化板塊大幅反彈，液化氣、石油、燃油漲幅居前；農產品方面，減產預期下紅棗、棉花、白糖漲幅居前；黑色金屬方面，受益於地產政策利好震盪上漲，焦煤、焦炭疊加原油上漲帶動下反彈幅度也較大。
在這樣的市場環境下，不少私募CTA策略業績也表現亮眼，還有私募實現了規模上的突破。那麼，三季度哪些期貨及衍生品策略私募能夠脫穎而出？
近七成獲正收益，小規模完勝大規模！
根據私募排排網統計，截至9月末，旗下有期貨及衍生品策略產品展示業績的630家私募，今年三季度期貨及衍生品策略平均收益為3.58%，其中，取得正收益的有420家，占比為66.67%。
在獲得正收益的私募中，有10家三季度期貨及衍生品策略收益超過***%，有51家期貨及衍生品策略收益介於10%~50%，有359家期貨及衍生品策略收益介於0~10%。
[應合規要求，私募基金不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代，合格投資者可查看收益數據。]
分規模來看，小規模私募整體表現好於大規模私募，其中，規模10億以下私募今年三季度期貨及衍生品策略的平均收益最高，達3.98%。
為了提供具有價值的參考信息，私募排排網按大（50億以上）、中（10-50億）、小（0-10億）三個規模組分別篩選出今年三季度期貨及衍生品策略收益前十的私募。
50億以上：均成資產收益規模雙豐收！
在50億以上的大規模私募中，上榜的百億私募共有6家，分別是靈均投資、信弘天禾、因諾資產、黑翼資產、思勰投資、千象資產，還有4家准百億私募，分別是均成資產、洛書投資、泰潤海吉、前海博普資產。
從辦公城市看，來自上海的私募共占據了4個席位，來自北京的私募占據了3個席位，來自深圳的私募占據2個席位，另外，還有1家佛山私募。
奪得冠軍的是准百億私募均成資產，今年三季度期貨及衍生品策略收益為***%。私募排排網數據顯示，8月份時，均成資產還是一家20-50億的中規模私募，目前公司規模已經突破至50-100億區間，實現了收益和規模的雙豐收。
均成資產投資領域覆蓋股票，股指期貨以及商品期貨，通過單邊趨勢，配對交易，宏觀對沖，股票阿爾法等多種投資策略形成了全天候投資組合，以適應不同的市場環境並具有較大的資金容量。
奪得亞軍的是百億私募靈均投資，今年三季度期貨及衍生品策略收益為***%。靈均投資堅持「疊代成長」的理念，集量化產品研究、投資、設計等於一體，公司投研人員畢業於史丹福、哈佛、劍橋、麻省理工、普林斯頓、新加坡國立、清華、北大、浙大等全球知名學府，碩士博士學歷占比超85%。
奪得季軍的是百億私募信弘天禾，今年三季度期貨及衍生品策略收益為***%。信弘天禾成立於2012年，由華爾街資深人士歸國創立，是中國市場量化交易實踐的先驅者之一。公司核心團隊畢業於國內外知名院校，彙集華爾街和A股市場科技和網際網路公司精英。在投資中公司以數理統計、機器學習為理論基石，融合華爾街和中國資本市場投研經驗，策略持續智能化研究、快速疊代。
因諾資產三季度以***%的期貨及衍生品策略收益排名第四，公司專注於數量化投資領域，相信金融市場受基本面、技術面、心理面等諸多綜合因素的影響，金融產品的量價特點可通過統計方法分析求得，並在未來重現，致力於找出該特點，並以此指導交易。公司投資策略包括但不限於套利策略、選股策略、Alpha策略、CTA策略等。
10-50億：瑞豐達資產奪冠！
在10-50億的中規模私募中，規模10-20億、20-50億的私募各占半壁江山。從辦公城市看，來自上海的私募共占據了7個席位，深圳占據2個席位，杭州占據1個席位。
瑞豐達資產、雙隆投資、遠瀾基金分別獲得冠、亞、季軍，今年三季度期貨及衍生品策略收益分別為***%、***%、***%，三家公司規模均在10-20億。
其中，遠瀾基金在量化CTA、股票alpha、市場擇時、宏觀和產業基本面量化等方面均積累了較為豐富的經驗和技術。公司注重對於量價數據統計屬性的解讀，以及對於基本面數據結合產業知識和宏觀信息的邏輯認知，由此形成認知的深度結合知識的深度和廣度。
衍盛投資三季度以***%的期貨及衍生品策略排名第四，公司於2014年6月成立，是由清華大學經管學院畢業、前高盛（亞洲）執行董事、股票衍生品交易部負責人章友先生創立的專業從事量化投資的資產管理公司。
公司以量化金融為核心，團隊致力於將多年積累的對金融市場的深刻理解通過量化技術應用有效表達，秉承科學投資、追求卓越以及精益求精的工匠精神，通過嚴謹細緻的投研體系，在追求風險可控的目標下努力為投資人實現長期可持續的收益。
此外，會世資產、富善投資、久期量和、錢唐永利資管、上海德貝私募、東航私募也均在三季度憑藉著較好的收益上榜。
0-10億：上榜「門檻」整體提高！
在0-10億的小規模私募中，上榜的均為規模5億以下的私募，今年三季度期貨及衍生品策略收益均超過了***%，上榜「門檻」整體高於中大規模私募。排名前三的私募，今年三季度期貨及衍生品策略收益均實現***。
從辦公城市看，來自上海的私募占據了6個席位，來自廈門、深圳、廣州、重慶的私募各占據了1個席位。
規則說明
【排名數據來源】：私募排排網。
【公司排名計算規則】：以公司旗下相同策略基金的月度收益算術平均作為公司該策略的月度收益，若公司近期新發產品較多，則公司業績排名或受此規則影響。
【數據階段性說明】私募排排網收錄的數據均帶有周期性，不代表管理人/基金經理的研究、投資、管理等能力的長期保證，不作為私募管理機構之間的長期能力對比。
【排行說明】：公司披露業績的產品數須在2隻以上（含2隻)，且當月有產品凈值已更新。當月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據實際情況為準。
【風險揭示】：投資有風險，本資料涉及基金的過往業績不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特徵，並根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。