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在經歷了近三個月的調整之後，AI板塊於近期迎來了反彈，包括ChatGPT、CPO光模塊、機器視覺等在內的多個細分領域持續活躍。其中，機器視覺概念股海天瑞聲在近三個交易日大漲近40%。
從消息面看，9月25日晚間，人工智慧領域的知名創業公司OpenAI發布了題為《ChatGPT現在能看、能聽、能說》的公告，宣布將在ChatGPT推出新的語音和圖像功能，新功能將於未來兩周內面向Plus和企業用戶推出。按照OpenAI公司的消息，根據用戶提供的圖像信息，AI擁有了更進一步的思考能力。
這一消息也刺激著A股機器視覺概念股的爆發。隨著我國製造業向精細化、數字化、智能化方向升級，機器視覺滲透率逐步提升，那麼，機器視覺未來發展空間有多大？哪些產業鏈公司有望受益？
機器視覺是賦能智能製造的重要技術
機器視覺通過模擬人類視覺系統，賦予機器「看」和「認知」的能力。根據美國自動成像協會（AIA）的定義，機器視覺是一種應用於工業和非工業領域的硬體和軟體組合，它基於捕獲並處理的圖像為設備執行其功能提供操作指導。
據悉，機器視覺主要功能可分為識別、測量、定位及檢測，通過機器代替人工進行測量與判斷，將圖像處理應用於工業自動化領域中，是提高生產柔性、賦能智能製造的重要技術。
在工業領域，可以自動實現「圖像獲取、信息處理、機械控制」三個主要環節。其中，圖像獲取涉及光源、鏡頭、相機等零部件；信息處理涉及圖像採集卡、軟體算法等零部件；機械控制，涉及伺服系統等零部。
機器視覺系統工作流程，圖片來源：中泰證券研究所
市場規模劍指千億，國產化率不斷提高
機器視覺的崛起源於工業自動化生產日益增長的技術需求，技術探索始於20世紀60年代中期，美國學者L.R.羅伯茲關於理解多面體組成的積木世界的研究，其早期的發展主要集中於北美、歐洲和日本等發達地區。
而國內機器視覺行業啟蒙於20世紀90年代，最初代理國外機器視覺產品，進入21世紀後少數本土機器視覺企業逐漸開啟自主研發之路，如天准科技、奧普特等。近10年來，從相機、採集卡、光源、鏡頭到圖像處理軟體，數十家機器視覺核心器件的國內研發製造廠商陸續湧現，中國正成為世界機器視覺發展最活躍的地區之一。
值得一提的是，在全球機器視覺市場中，前兩年以基恩士、康耐視及巴斯勒為代表的企業占據全球超過50%的市場份額，憑藉先發優勢及多年來的技術研發積累取得市場領先。
雖然國內機器視覺行業起步較晚，早期國際廠商占有較大份額，但伴隨技術發展，國內機器視覺力量正在快速崛起，如國內機器視覺廠商經過多年發展規模不斷成長，國產份額亦在持續提升。
根據CBInsight數據，機器視覺是人工智慧正在快速發展的一個分支，當前中國已成為繼美國、日本之後的第三大機器視覺領域應用市場。而中泰證券研究所研報披露，國內機器視覺市場份額占比逐年提升，從2018年的44.0%提升至2022年的60.0%，預計2023年將達到63.0%。
中泰證券指出，隨著機器視覺技術水平提高，機器視覺下游應用不斷發展，消費電子市場、汽車市場、半導體市場、醫療市場等行業工業自動化水平逐步提升，機器視覺的市場規模也將持續擴大。
根據Markets and Markets預測數據，全球機器視覺市場規模將由2018年的589.60億元上升至2023年的900.48億元。國內廠商配套不斷完善，技術進一步積累，預計到2023年我國機器視覺市場規模將達到225.56億元。
機器視覺產業鏈核心概念股曝光！
機器視覺產業鏈可以分為上游、中游和下游終端應用三個部分。上游的範圍較為廣泛，包括光源、工業鏡頭、工業相機、圖像採集卡以及軟體和算法平台等環節；中游由視覺系統和視覺裝備集成構成；下游則是應用領域，廣泛應用於電子、半導體、機器人、汽車、醫療等各個行業。
在上游，國內光源已基本實現國產化，並且集成商的技術水平已經逐漸追趕上國外先進企業。但是，諸如工業鏡頭、工業相機和軟體等其他零部件仍然以海外品牌為主。
中游是機器視覺產業鏈最核心的環節，國內廠商在集成端發展迅速，尤其是在一些外資還沒有布局的領域、或者非標自動化領域如3C等。
在下游，3C行業目前是機器視覺應用最成熟的領域，存在高精度、換代快等特點，品類拓展和應用場景延伸持續推動3C行業機器視覺的滲透率。
筆者根據Choice數據及券商研報整理出了多隻機器視覺核心產業鏈核心A股公司。其中，國內機器視覺核心零部件龍頭供應商奧普特，專注於機器視覺行業多年，積累了不少專有技術。
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