今天，中證消費電子主題指數上漲，寒武紀、瀾起科技、華工科技、芯原股份跟漲。消費電子ETF(561600.SH)早盤拉升一度漲近1%。
蘋果的頭盔，M2的混合現實頭盔，發售期提前到2024年就明年的1月份，所以今天這個是最重要的一個市場熱點。MR方向也是這兩天比較強勢，這兩天指數有下跌，但MR方向沒怎麼跌。說明蘋果Vision Pro沒發售，市場就有預期了。
而且市場對蘋果這款產品的預期還不低，這個MR首批備貨40萬台左右，2024年的銷量目標是100萬台，第三年達到1000萬台。
MR火帶動了產業鏈上的個股，目前蘋果Vision Pro在中國內地供應鏈的比例在一般差不多，蘋果MR產品在國內的供應鏈企業主要包括長盈精密、博眾精工、藍思科技、立訊精密等。其中長盈精密主要為蘋果MR產品提供大件結構件，再比如博眾精工第一代MR組裝線主要做鏡片及整機的組裝，目前已交付。博眾精工參與的蘋果MR第二代線正在打樣當中，差不多是2024年年初會有階段性結果。
長盈精密、博眾精工這兩家也是比較有經驗的蘋果供應商了，另外，還有藍思科技，蘋果的MR頭顯前蓋玻璃屏、攝像頭防護屏和光學透鏡膜是由藍思科技研發生產。
前幾年是VR、AR比較火，但MR不一樣，MR更先進一些，
VR是用頭戴式顯示器等設備將用戶完全包裹在虛擬世界中，通過高度沉浸式形式與現實世界隔絕。
AR是最先進的，用攝像頭等設備將虛擬元素疊加在現實場景中，讓用戶感覺到現實場景中出現了額外的虛擬元素，增強了用戶對現實場景的感知和理解。混MR也不錯，把真實世界與虛擬世界相結合，利用頭戴式顯示器等設備將虛擬元素與現實世界融合在一起，讓用戶感覺到虛擬元素與現實場景在同一空間中並存。
大家可以把MR看成VR設備的延伸形態，又可作為AR前的過渡產品，輕薄、高效交互是產品設計的核心原則。
消費電子大方向產業邏輯
消費電子也可以看華為產業鏈，前一陣華為手機衝擊市場，都沒想到華為手機能那麼受歡迎，帶動了一波消費電子，算是衝擊一下國內的整個手機產業。
之後技術越來越先進，大家更重視手機智能化，或者說重視手機里的AI系統，現在已經有幾家手機廠商開始做這些
開始加人工智慧系統，或者放人工智慧大模型。這樣比APP版本或者網頁版更先進，如果把文心一言，通義千問這些嵌入到手機當中的所有的系統的底層，消費者直接就可以使用。這就又是一個進步了。
現在國內消費電子也是以華為這些為代表的硬體的全面升級，疊加智能產業鏈智能化方向，是消費電子未來的大方向，無論是蘋果的MR，還是華為的電子鏈，方向很確定，一些產業鏈廠商收益仍在。
比如從凈利潤來看，工業富聯前三季度實現歸母凈利潤134.85億元，同比增長14.32%。此外，立訊精密、傳音控股、華勤技術、領益智造、藍思科技、TCL科技、環旭電子、安可創新、視源股份、京東方A等廠商今年前三季度凈利潤超10億元。蘋果產業鏈的藍思科技，今年前三季度凈利潤也實現較大增幅。三季報顯示，前三季度公司實現凈利潤16.49億元，同比增長117.23億元。值得一提的是，藍思科技第三季度延續逐季增長態勢，單季度實現營業收入136.31億元，環比增長31.85%；凈利潤10.95億元，環比增長123.47%。
大消費電子方向現在比較火的是華為，大家都比較期待華為在整個消費電子上的一些產業的突破，另外AI技術會我們消費電子產業上的加持和突破，比如用在手機、電腦，甚至是智能化汽車，這些也是大家比較期待的。這類方向屬於消費電子上中下游的產業鏈的變革機會，相信也是明年後年產業比較看重的一個點。
前幾天我們說汽車產業鏈，現在是消費電子產業鏈。這兩個產業鏈背後有比較確定的投資機會的，支撐它們的也不僅僅是蘋果產業鏈華為產業鏈，還有整個技術疊代更新，還是有非常重要的產業邏輯在。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】